Ks. Powada urodził się 23 lipca 1946 r. w Dębowcu koło Skoczowa. Po ukończeniu Wyższego Śląskiego Seminarium Duchownego w Krakowie przyjął święcenia w 1972 r. w Katowicach.
Pracował jako wikary w parafiach Najświętszego Serca Pana Jezusa w Jastrzębiu-Zdroju, św. Antoniego w Rybniku i Wszystkich Świętych w Pszczynie. W sierpniu 1982 r. został skierowany do pracy w parafii św. Mikołaja w Bielsku-Białej. W kolejnym roku został jej proboszczem. Posługę tę pełnił przez 33 lata.
W 1984 r. został opiekunem Duszpasterstwa Ludzi Pracy, będącego miejscem spotkań i współpracy działaczy zdelegalizowanego związku zawodowego Solidarność. Był aktywny w niesieniu pomocy represjonowanym.
Od 1992 r. do emerytury w 2016 r. był wicedziekanem dekanatu Bielsko-Biała I, członkiem diecezjalnej rady kapłańskiej. Pełnił też funkcję kapelana Solidarności, diecezjalnego duszpasterza ludzi pracy oraz bielskiego Klubu Inteligencji Katolickiej. Był związany m.in. z duszpasterstwem młodzieży.
W 2005 r. otrzymał tytuł Zasłużonego dla Solidarności Podbeskidzia. Cztery lata później został uhonorowany Krzyżem Kawalerskim Orderu Odrodzenia Polski.
Pogrzeb ks. Zbigniewa Powady odbędzie się w środę, 24 czerwca. O godz. 14.00 tego dnia odbędzie się msza pogrzebowa w bielskiej katedrze.